开源证券:给予永新光学买入评级
2023-04-26 14:32:51 来源:证券之星
开源证券股份有限公司刘翔近期对永新光学(603297)进行研究并发布了研究报告《公司信息更新报告:高端产品占比提升,新兴领域奠定未来成长基础》,本报告对永新光学给出买入评级,当前股价为84.71元。
永新光学(603297)
2022年业绩符合预期,维持“买入”评级
(资料图)
公司2022年实现营收8.3亿元,同比+4.3%;归母净利润2.8亿元,同比+6.7%,扣非归母净利润2.2亿元,同比+34.6%;毛利率42.1%,同比-0.7pp。2023Q1,公司实现营收1.9亿元,同比-10.0%;归母净利润0.47亿元,同比-12.3%;扣非归母净利润0.31亿元,同比-23.2%;毛利率38.7%,同比-1.6pp。受海外经济环境以及消费需求疲软影响,公司条码扫描和机器视觉业务承压,我们小幅下调2023-2024年并新增2025年盈利预测,预计2023/2024/2025年公司归母净利润为2.85/3.79/4.66亿元(前值3.11/3.98亿元),EPS为2.58/3.43/4.21元(前值2.81/3.60元),当前股价对应PE为32.4/24.4/19.8倍。公司高端显微镜占比持续提升,条码扫描产品从元器件扩展到复杂模组,激光雷达和医疗光学高速成长,未来增长动力充足,维持“买入”评级。
立足光学显微镜和条码机器视觉业务,提升高端和复杂产品占比
2022年公司高端光学显微镜品牌营收突破1亿元,同比增长近70%,占整体显微镜收入比重近30%。高端产品占比提升带动显微镜整体毛利率同比+2.7pp。公司承接国家十四五超高分辨活细胞成像显微镜项目,持续开发布局高端显微镜产品。条码产品方面,公司在条码复杂模组产品上持续投入,有望在2023年开始贡献营收。
拓展激光雷达和医疗光学业务,加快新兴领域成长
2022年公司激光雷达相关产品收入近3000万元,同比增长超100%。公司于2022年正式确立发展医疗光学,已有超声影像光学元组件、内窥镜镜头、手术显微镜核心光学部组件等产品。同时公司已完成手术显微镜整机样机的生产,多款高端医用生物显微镜已与北京协和等医院合作生产。医疗光学产品技术壁垒高,开发周期长,过去长期被海外厂商垄断,国产化替代空间十分可观。
风险提示:公司产品研发生产不及预期;需求复苏不及预期;高端产品推广不及预期;激光雷达上车进度不及预期;
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,信达证券蒋颖研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达98.66%,其预测2023年度归属净利润为盈利3.43亿,根据现价换算的预测PE为26.94。
最新盈利预测明细如下:
该股最近90天内共有3家机构给出评级,买入评级3家。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,永新光学(603297)行业内竞争力的护城河一般,盈利能力一般,营收成长性良好。财务健康。该股好公司指标3星,好价格指标2星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开信息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
标签:
相关阅读
精彩推荐
- 开源证券:给予永新光学买入评级2023-04-26
- 环球动态:2023中国网络媒体论坛进基层活动2023-04-26
- 微动态丨开局首季!看中国经济“成绩单”丨2023-04-26
- 全球即时:格式工厂音频转换mp32023-04-26
- 雨生百谷 然健环球养肝明目三部曲引关注2023-04-26
- 小摩:维持青岛啤酒股份(00168.HK)“增持”2023-04-26
- 涨停雷达:游戏个股异动 游族网络触及涨停2023-04-26
- 瑞泰新材董秘回复:碳酸锂等原材料的价格下2023-04-26
- 中国卫星董秘回复:公司基于自身定位,聚焦2023-04-26
- 异动快报:华建集团(600629)4月26日14点12023-04-26
- 微软2023财年第三季度营收和净利润同比增长2023-04-26
- 市场监管总局:直播带货等新业态要在规范中2023-04-26
- 画简单的流程图用什么软件比较好_画简单的2023-04-26
- 手机屏幕闪烁怎么办_怎么解决手机屏幕闪烁2023-04-26
- 让坚强者不孤单(民生观)2023-04-26
- 全球热点!三大指数午后全线翻红,传媒板块2023-04-26
- 世界新消息丨极目锐评|长沙城管马路上抄牌2023-04-26
- 路边违章停车扣分多少罚款多少 世界观天下2023-04-26
- 全球快资讯:涨停雷达:*ST新海:2023年第2023-04-26
- 涨停雷达:ST板块异动 ST云城触及涨停 全2023-04-26
- 每日关注!广联达:4月18日是公司年度股东大2023-04-26
- 世纪华通董秘回复:公司目前正在积极尝试利2023-04-26
- 要闻速递:异动快报:新华文轩(601811)42023-04-26
- 异动快报:南方传媒(601900)4月26日13点12023-04-26
- 周冬雨、刘昊然、王一博、赵露思、陈飞宇周2023-04-26
- 每日关注!中央财政下达补助资金 支持公共2023-04-26
- 全球快资讯丨男子去淄博烧烤车辆自燃秒获救2023-04-26
- 心理咨询网站推荐 心理咨询网站-世界快资讯2023-04-26
- 广元剑阁:加强知识产权宣传 提升知识产权2023-04-26
- 中迪投资:公司的业务开展需要充分结合市场2023-04-26